12月15日，中國建材重組云南、貴州、四川、重慶三省一市多家水泥企業(yè)所組建的西南水泥有限公司在成都揭牌成立，其目標是明年年底前完成約100家目標公司的重組，將水泥產(chǎn)能提高到1億噸以上，在西南地區(qū)的市場份額達到20%~25%，成為區(qū)域內最大的專業(yè)水泥公司。
至此，中國建材在全國范圍內的水泥產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局基本完成。此前該公司已在淮海經(jīng)濟區(qū)、東南經(jīng)濟區(qū)及東北地區(qū)開展了規(guī)模龐大的聯(lián)合重組，迅速成為所在區(qū)域的優(yōu)勢企業(yè)，公司水泥總產(chǎn)能隨之躍居全球首位。
不過，中國建材的重組步伐不會停止，重組的對象也將發(fā)生變化。該公司董事長宋志平對本報表示，中國建材此前以區(qū)域戰(zhàn)略為目標的重組，對象基本都是中小規(guī)模的企業(yè)。未來十年將是中國產(chǎn)業(yè)重組的黃金時期，公司將著手和大企業(yè)進行重組合作。
挺進西南
中國建材又一次抓住了全球經(jīng)濟轉冷和區(qū)域市場低迷的重組時機，在西南水泥市場迅速出手。
經(jīng)過一年半時間的醞釀和調研，今年年中，中國建材決定進軍西南水泥市場，以聯(lián)合重組的方式迅速形成規(guī)模優(yōu)勢。這和該公司2007年9月在上海組建南方水泥時的背景有很多相似之處：所在區(qū)域的水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩、市場集中度低，企業(yè)因競爭激烈而效益慘淡，且均面臨著國外經(jīng)濟惡化和國內增長放緩的挑戰(zhàn)。
據(jù)不完全統(tǒng)計，西南地區(qū)已建成的水泥產(chǎn)能有3.7億噸，在建和擬建產(chǎn)能約有1億噸。而2010年西南區(qū)域的水泥消費量約3.1億噸，僅新型干法水泥供給就已超出市場需求。在市場格局上，據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)統(tǒng)計，截至2010年底，前十大水泥企業(yè)的熟料產(chǎn)能僅占整個西南市場的34.85%，市場集中度遠低于其他五大區(qū)域，還未形成區(qū)域領袖企業(yè)。
激烈的同質化競爭導致水泥價格一路走低。西南地區(qū)的水泥價格從2010年年初的450~500元/噸左右，跌至目前的約190~200元/噸，接近浙江2006、2007年的水平，處于全國水泥價格洼地。近期全國水泥的平均價格約為320~360元/噸。
據(jù)中國水泥協(xié)會會長雷前治介紹，今年西南地區(qū)盡管水泥市場需求增長達到了兩位數(shù)，但由于無序競爭，每噸水泥的平均利潤下降了近10%。當?shù)匾患宜嗥髽I(yè)的高層告訴本報，其所在企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。
對中國建材而言，重組西南水泥市場的時機已經(jīng)成熟，因為在行業(yè)低迷時進入，成本較低，當?shù)仄髽I(yè)也有這方面的訴求。而在市場行情看好、行業(yè)盈利較多時，企業(yè)參與重組的意愿并不強烈?！拔覀兊闹亟M恰逢其時。如果早來，當?shù)剡€沒有建這么多水泥廠；如果晚來，這些企業(yè)可能會被別人重組?！敝袊ú亩麻L宋志平說。
事實上，中國建材鎖定西南市場時，其他已在當?shù)赜兴季值拇笮退嗥髽I(yè)，如海螺水泥、拉法基、臺泥、華潤等，也有意通過并購進一步擴大規(guī)模，其對潛在重組對象的開價也水漲船高。
一位將大部分股權轉讓給了西南水泥的企業(yè)高層透露，外資拉法基和地方國企海螺水泥都曾與其接觸，希望進行重組，開出的價格較高，但它們只愿意并購優(yōu)質資產(chǎn)，收購程序也十分嚴格。中國建材的報價盡管不是最高，但態(tài)度最為誠懇，且愿意接收一些非優(yōu)質企業(yè)，對收購過程中目標企業(yè)暫時缺少土地證等具有中國特色的情況，也較為包容。
再加上看中中國建材央企身份的吸引力和該公司此前對水泥行業(yè)聯(lián)合重組的經(jīng)驗，上述高層最終下定決心與中國建材合作，將所在企業(yè)納入西南水泥的陣營。
今年以來，西南水泥已重組了云南、貴州、四川、重慶三省一市的多家水泥企業(yè)，其中包括當?shù)氐凝堫^企業(yè)，如重慶科華集團、四川利森水泥集團等。目前西南水泥的產(chǎn)能約為5000萬噸，預計年底前可達7000萬噸。
中國建材總裁曹江林表示，公司在西南地區(qū)鎖定的目標水泥企業(yè)約為100家，預計明年年底完成聯(lián)合重組工作，屆時西南水泥產(chǎn)能將超過1億噸，在西南地區(qū)的市場份額達到25%左右。
重組升級
此次大舉進入的西南地區(qū)，是中國建材繼淮海經(jīng)濟區(qū)、東南經(jīng)濟區(qū)及東北地區(qū)后，選定的第四個水泥戰(zhàn)略區(qū)域。依托在上述四個區(qū)域分別組建的西南水泥、中聯(lián)水泥、南方水泥和北方水泥，中國建材展開大規(guī)模聯(lián)合重組，迅速成為全球最大的水泥生產(chǎn)商。
實施對西南地區(qū)的聯(lián)合重組后，中國建材在全國水泥市場的戰(zhàn)略布局基本完成，全國各主要區(qū)域也各自擁有了占有優(yōu)勢地位的大型水泥企業(yè)。
業(yè)界預期，中國建材短期之內不會在四大戰(zhàn)略區(qū)域以外的地區(qū)實施新一輪大規(guī)模重組，這是因為在西北地區(qū)，中材集團和海螺水泥已形成優(yōu)勢，市場容量較為有限，而在京津地區(qū)，北京金隅和冀東水泥已占有主導地位，不會輕易展開重組。
中國建材是央企中國建筑材料集團公司的核心子公司，成立于2005年3月，2006年3月在香港上市。上市以來，其主營的水泥、輕質建材、玻璃纖維及復合材料、工程服務四大業(yè)務獲得迅猛增長。尤其是在水泥業(yè)務上，中國建材最近幾年聯(lián)合重組了國內250余家水泥企業(yè)，水泥產(chǎn)能從2006年初的1100萬噸快速增加到今年年底的2.5億噸。
據(jù)了解，中國建材“十二五”時期水泥業(yè)務的發(fā)展目標是產(chǎn)能3億噸，這一目標有望于2012年底提前實現(xiàn)。該公司未來的總目標是水泥產(chǎn)能達到全國總產(chǎn)能的25%~30%，目前其占比約為12%。
中國建材此前聯(lián)合重組的250余家水泥企業(yè)中，絕大部分是中小規(guī)模企業(yè)，涵蓋多種所有制。這些重組的思路是實施“大水泥”區(qū)域化發(fā)展戰(zhàn)略，將同一地區(qū)眾多中小企業(yè)通過重組和整合，形成具有區(qū)域優(yōu)勢的大型企業(yè)。
在中國建材等大型企業(yè)的帶動和協(xié)同下，中國水泥行業(yè)長期存在的無序競爭局面有所改觀，通過節(jié)能減排、限產(chǎn)保價等措施，行業(yè)效益獲得明顯提升。今年前三季度，全國水泥行業(yè)實現(xiàn)利潤747億元，增長1.3倍，預計全年利潤將突破1000億元，同比增長超過40%，明顯高于水泥產(chǎn)量12%左右的增幅。
水泥業(yè)利潤的快速增長，與行業(yè)集中度的提升和大企業(yè)對市場的協(xié)同合作，特別是抑制產(chǎn)能密切相關。例如在水泥大省浙江，中國建材旗下的南方水泥聯(lián)合海螺水泥、紅獅集團、紅火集團、江山虎集團等水泥大企業(yè)開展節(jié)能限產(chǎn)，推動水泥價格逐步實現(xiàn)價值回歸。今年浙江水泥行業(yè)已節(jié)能限產(chǎn)5次，在抑制供應的情況下，水泥價格基本保持穩(wěn)定。
根據(jù)11月9日發(fā)布的《水泥行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，“十二五”期間水泥業(yè)將大力推進兼并重組。力爭到2015年，行業(yè)前10家企業(yè)生產(chǎn)集中度在35%以上。有關部門正在不斷支持行業(yè)內的大企業(yè)集團進行并購重組，做大做強區(qū)域水泥集團。
隨著行業(yè)集中度的提升，大企業(yè)之間的重組整合將拉開帷幕。中國建材董事長宋志平認為，中國絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)都在進入飽和市場時代，未來企業(yè)的發(fā)展不能像過去那樣依靠建新線、圈地皮、蓋房子、買設備，而是要推進重組。
他表示，從發(fā)展規(guī)律來看，今后的重組會在大企業(yè)之間，或者大中企業(yè)之間進行。在完成西南水泥的聯(lián)合重組后，中國建材將著手和大企業(yè)進行重組合作。
