經(jīng)濟(jì)：從“陜西現(xiàn)象”到“陜西景象”的華麗轉(zhuǎn)身
陜西位于全國版圖的地理中心，是西北、華中和西南的連通點(diǎn)，有著公認(rèn)的科技優(yōu)勢、教育優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、制造業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢、自然與人文資源優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。但“十一五”之前，陜西省的資源存量優(yōu)勢與經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱勢之間存在巨大的落差，GDP與固定資產(chǎn)投資的總量和人均水平均居全國末列水平，被稱之為“陜西現(xiàn)象”。
“十一五”是陜西歷史上發(fā)展最快、高速增長持續(xù)時(shí)間最長的五年，經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)生水起，出現(xiàn)了厚積薄發(fā)、蓬勃發(fā)展的“陜西景象”：
4萬億投資拉動(dòng)下，正如數(shù)字水泥在陜西調(diào)研報(bào)告中曾提到的“重點(diǎn)工程建設(shè)引爆水泥市場，從渭北高原到秦巴山區(qū)，大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在陜西全面鋪開”。
而2009年年中，國家發(fā)改委正式印發(fā)實(shí)施《關(guān)中—天水經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，提出將把關(guān)中—天水經(jīng)濟(jì)區(qū)打造成為“全國內(nèi)陸型經(jīng)濟(jì)開發(fā)開放的戰(zhàn)略高地”，上升為國家層級戰(zhàn)略，為陜西發(fā)展再添一把火。為實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)，充分利用西部大開發(fā)及關(guān)中—天水經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的機(jī)遇，建設(shè)西安國際化大都市，形成促進(jìn)關(guān)中率先發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，深化陜北能源重化工基地建設(shè)，保持陜北跨越發(fā)展勢頭，在陜南通過綠色產(chǎn)業(yè)鏈的深化尋求實(shí)現(xiàn)突破發(fā)展的產(chǎn)業(yè)增長點(diǎn)，為陜西經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定較快可持續(xù)增長提供不竭動(dòng)力。
2010年前三季度，陜西省GDP增速達(dá)14.90%，高于全國4.3個(gè)百分點(diǎn)；固定資產(chǎn)投資是拉動(dòng)陜西經(jīng)濟(jì)增長的主要力量，前三季度陜西省完成固定資產(chǎn)投資5,958億元，同比增長32.2%，高于全國7.7個(gè)百分點(diǎn)；對GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到了88.35%，高于全國18.54個(gè)百分點(diǎn)。陜西省建設(shè)的快車道在未來幾年仍舊可期。
新型干法建設(shè)：從“需求缺口”到“嚴(yán)重過?！钡?80°轉(zhuǎn)變
陜西省經(jīng)濟(jì)高速啟動(dòng)帶來各企業(yè)形成水泥需求快速增長的主觀認(rèn)識，使陜西省和周邊臨近地區(qū)的新型干法水泥建設(shè)以“井噴式”的速度快速崛起，產(chǎn)能過剩已經(jīng)是不可回避的事實(shí)！
陜西省產(chǎn)能爆發(fā)式增長
陜西省新型干法的前期發(fā)展還相對有序，產(chǎn)能呈波浪式小幅增長，至2009年底共投產(chǎn)近3,100萬噸熟料產(chǎn)能，并不足以滿足需求，缺口持續(xù)存在。在市場需求啟動(dòng)的背景下，為滿足建設(shè)需求，新型干法水泥生產(chǎn)線紛紛上馬建設(shè)，2010年在建2,600萬噸熟料產(chǎn)能，其中1,750萬噸在今年重磅級投入，其余近900萬噸產(chǎn)能將在2011年繼續(xù)投放!
關(guān)中是陜西省經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，也是新型干法建設(shè)最為集中的地區(qū)，至2009年底共投產(chǎn)了27條生產(chǎn)線，合計(jì)產(chǎn)能2,550萬噸，也是目前在建產(chǎn)能的聚集地，近兩年將連續(xù)投產(chǎn)熟料產(chǎn)能約為1,370萬噸的14條生產(chǎn)線，投產(chǎn)后關(guān)中的熟料產(chǎn)能將占到整個(gè)陜西省的77%。而陜南、陜北受資源及此前經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度的制約，在水泥發(fā)展規(guī)劃中處于弱勢，新型干法建設(shè)將對緩慢，特別是陜北地區(qū)，2009年底幾乎為空白，近兩年雖有加大力度，但產(chǎn)能仍舊不足。
全部投產(chǎn)后僅新型干法水泥生產(chǎn)能力就已超出市場需求約2,100萬噸：關(guān)中是全省新型干法水泥發(fā)展最迅猛的地區(qū)，也是產(chǎn)能過剩的主要爆發(fā)區(qū)——在建產(chǎn)能投產(chǎn)后，新型干法水泥能力將超出需求約2,300萬噸，必將加大尋找向外輸出方向；陜南地區(qū)后發(fā)直上，水泥產(chǎn)能也超出了市場需求約500萬噸；但陜北地區(qū)存在大量缺口，約800萬噸，成為關(guān)中及周邊地區(qū)的主要爭奪之地。
產(chǎn)能膨脹帶來市場發(fā)展的變數(shù)，旺盛的產(chǎn)能建設(shè)苗頭已顯示過剩趨勢，2010年成為陜西省水泥供需關(guān)系的“分水嶺”，各地價(jià)格已紛紛出現(xiàn)回落，目前西安P.C32.5散310元/噸，咸陽300元/噸，寶雞270元/噸，漢中280元/噸，銅川280元/噸，榆林310元/噸。
周邊水泥強(qiáng)勢圍攻
2009年陜西省缺口達(dá)500多萬噸，河南熟料進(jìn)入西安、水泥進(jìn)入商洛，湖北水泥進(jìn)入安康，內(nèi)蒙古、山西、寧夏水泥進(jìn)入陜北等。而主觀上對需求強(qiáng)勁增長形成“洼地效應(yīng)”的預(yù)期，使外來過剩產(chǎn)能瞄準(zhǔn)陜西特別是陜北地區(qū)以蜂擁之勢建設(shè)，河南的過剩產(chǎn)能已形成巨大壓力，四川的壓力也在逐漸顯示，而山西的產(chǎn)能將在今后兩年大量釋放，屆時(shí)陜西與周邊地區(qū)的產(chǎn)能將形成相互反壓，競爭激烈：
未來兩年，陜西省產(chǎn)能必將尋找外埠流向，但輸出將受到幾個(gè)方面的挑戰(zhàn)：
一是，關(guān)中(寶雞)水泥過去有部分往甘肅平?jīng)鲎?，但隨著平?jīng)龅貐^(qū)海螺、祁連山生產(chǎn)線的逐漸投產(chǎn)，將對這個(gè)方向的水泥市場輸出形成反壓；
二是，河南的水泥產(chǎn)能已嚴(yán)重過剩，四處流竄，今年受限電影響輸入量減少，明年的沖擊將很可能加劇。
三是，關(guān)中的傳統(tǒng)銷售市場陜北地區(qū)是陜西唯一有缺口的區(qū)域，過去是內(nèi)蒙古、寧夏單向流入，但山西水泥迅猛崛起，特別是呂梁地區(qū)至少有6條生產(chǎn)線建設(shè)就是瞄準(zhǔn)陜北區(qū)域的。在運(yùn)距方面比銅川水泥更有優(yōu)勢，并且是搭煤炭的返程車，明年將加大流入量。
思考：政府合理規(guī)劃產(chǎn)能布局 大企業(yè)成市場主要力量
什么是過剩？簡單的說就是供大于求，而供大于求有兩種狀態(tài)：第一種是供給略大于需求，“略大于”是指除滿足有效需求外，還包括必要的庫存和預(yù)防突發(fā)事故的需要，這種過剩本身就是一種必需，是可控的“過剩”；第二種是供給不正常地超過需求的狀態(tài)，屬嚴(yán)重過剩，這種過剩是不合理的。在陜西省這種爆發(fā)性產(chǎn)能增長中，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩已不可避免，政府的引導(dǎo)、企業(yè)的力量這兩方面共同決定著未來市場發(fā)展。
政府合理規(guī)劃產(chǎn)能布局
政府調(diào)控和市場經(jīng)濟(jì)似乎一直是一種對立的概念，但在市場經(jīng)濟(jì)中政府角色不能缺失，企業(yè)的個(gè)體行為需要對市場的整體判斷前提下進(jìn)行，政府的引導(dǎo)作用不可替代。對市場判斷的偏差，導(dǎo)致市場經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)能過剩的必然，需求高增長時(shí)必然會引發(fā)高供給——高需求帶來投資的盲目性，市場好，資本追求利潤的天性，使大量資本迅速集聚，紛紛上馬，從而促進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)。同時(shí)建線投產(chǎn)具有滯后性，大批新進(jìn)入者同時(shí)擠進(jìn)，當(dāng)發(fā)展到一定水平后，必然出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，極大地縮短了水泥的運(yùn)輸距離，也縮短了市場的繁華期。
而陜西省水泥工業(yè)在早期規(guī)劃時(shí)重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)走在前列的關(guān)中地區(qū)，對陜南、陜北的布局規(guī)劃不足，形成了“中間大、兩頭小”的格局，在基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模發(fā)展中導(dǎo)致兩頭特別是陜北受外來水泥的劇烈沖擊。而面對產(chǎn)能過剩，部分企業(yè)還打著循環(huán)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)鏈的概念打算進(jìn)入，這將延長市場產(chǎn)能的消化周期的延長。未來陜西省水泥工業(yè)如何在周邊地區(qū)的水泥“圍攻”中出奇制勝成為市場，需要政府合理規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌發(fā)展。
大企業(yè)并購應(yīng)是未來市場發(fā)展主要方向
“機(jī)會都是給有準(zhǔn)備的人”，而不是給短期投機(jī)者，優(yōu)秀的企業(yè)善于掌握市場節(jié)奏，把握進(jìn)入時(shí)機(jī)。海螺在2001年、2002年在華東市場啟動(dòng)前期就開始布局，在市場啟動(dòng)中贏得了個(gè)“大滿貫”，等他拿著從華東市場賺來的錢背著錢袋子轉(zhuǎn)戰(zhàn)華南時(shí)，別人還在繼續(xù)投資,甚至籌款再進(jìn)華東，反而被市場套住了。而陜西水泥市場上，冀東水泥蟄伏多年，經(jīng)歷了轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)以換取生存資金的痛苦，最終等到了市場的啟動(dòng)，獲得了滿堂彩，收購秦嶺是陜西水泥市場發(fā)展的主線；而地方企業(yè)堯柏水泥，從英國上市到轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港，避開強(qiáng)勢競爭對手，主控二級市場，形成區(qū)域控制……
近兩年在刺激政策下，陜西高供給的增加明顯快于高需求的增長，水泥市場高峰期一般就兩三年，陜西水泥市場已經(jīng)好了兩年，還能持續(xù)多久？4萬億的投資不會無限期的延續(xù)，4萬億投資之后企業(yè)何去何從？這是對包括陜西在內(nèi)的西北、西南高發(fā)展市場的疑惑。市場需求不再大幅攀升之后，大規(guī)模產(chǎn)能的過剩，只有兩個(gè)出路，一是限產(chǎn)保價(jià)，一是擠壓產(chǎn)能出局。于是又回到了最原始的浙江問題。
而不管限產(chǎn)保價(jià)還是擠壓產(chǎn)能出局，都需要行業(yè)的領(lǐng)軍靈魂。產(chǎn)能過剩問題不是普通的經(jīng)濟(jì)周期，而是產(chǎn)業(yè)長期拐點(diǎn)的到來，特別是在限制新建產(chǎn)能的38號文下，意味著水泥產(chǎn)業(yè)開始走向相對集中成為大勢所趨。不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期，都存在并購的機(jī)會。中國水泥產(chǎn)業(yè)的并購，可以分為三個(gè)時(shí)期的并購：第一類是市場啟動(dòng)前的“先行整合”，例如中材控制西北區(qū)域水泥，從而把握市場發(fā)展節(jié)奏，維護(hù)市場；第二類是市場正在啟動(dòng)時(shí)的“邊行邊走”，例如金隅、冀東在河北的發(fā)力，市場在成長，他們的收購步伐也在加快；第三類是市場蕭條時(shí)的“逆勢出擊”，例如南方水泥，進(jìn)入成熟市場，以大集團(tuán)的魄力在引領(lǐng)行業(yè)價(jià)值回歸的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展壯大。
并購是解決產(chǎn)能過剩的有效途徑，擴(kuò)大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、提高產(chǎn)業(yè)集中度，對資源進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，評估區(qū)域需求的合理規(guī)模，通過市場手段有效淘汰落后產(chǎn)能、擠壓弱競爭力企業(yè)出局，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，最終形成產(chǎn)業(yè)的重新平衡。也許中國的水泥產(chǎn)業(yè)必然要經(jīng)歷這么一個(gè)過程。
來源：數(shù)字水泥網(wǎng)
